Obligation NRW Bank 0% ( XS1032375567 ) en USD

NRW Bank

100 % ⇌

Allemagne

XS1032375567 ( en USD )

13/08/2018 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation NRW.BANK XS1032375567 en USD 0%, échue

10 000 USD

700 000 000 USD

NRW.BANK est une banque publique de coopération allemande, basée en Rhénanie-du-Nord-Westphalie, offrant des services financiers aux entreprises, aux institutions et aux particuliers.

L'Obligation émise par NRW Bank ( Allemagne ) , en USD, avec le code ISIN XS1032375567, paye un coupon de 0% par an.
Le paiement des coupons est semestriel et la maturité de l'Obligation est le 13/08/2018

17. Juni 2016
17th June, 2016
Endgültige Bedingungen
Final Terms
USD 300.000.000 variabel verzinsliche Schuldverschreibungen fällig am 13. August 2018 (die
Schuldverschreibungen)
USD 300,000,000 Floating Rate Notes due 13th August, 2018 (the Notes)

die mit den USD 300.000.000 variabel verzinslichen Schuldverschreibungen fällig am 13. August 2018, die am
12. Februar 2014 begeben wurden (Tranche 1), und den USD 100.000.000 variabel verzinslichen Schuldverschreibungen
fällig am 13. August 2018, die am 14. November 2014 begeben wurden (Tranche 2), zusammengeführt werden und eine
einheitliche Serie bilden
to be consolidated and form a single Series with the USD 300,000,000 Floating Rate Notes due 13th August, 2018,
issued on 12th February, 2014 (Tranche 1) and the USD 100,000,000 Floating Rate Notes due 13th August, 2018, issued
on 14th November, 2014 (Tranche 2)
begeben aufgrund des
issued pursuant to the
Debt Issuance Programme
von
of
NRW.BANK
Gesamtnennbetrag: USD 300.000.000
Aggregate Principal Amount: USD 300,000,000
Ausgabepreis: 99,952 % zuzüglich aufgelaufener Zinsen in Höhe von USD 276.033,33 für 40 Tage in dem Zeitraum vom
12. Mai 2016 (einschließlich) bis zum 21. Juni 2016 (ausschließlich)
Issue Price: 99.952 per cent. plus accrued interest in the amount of USD 276,033.33 for 40 days in the period from, and
including, 12th May, 2016 to, but excluding, 21st June, 2016
Tag der Begebung: 21. Juni 2016
Issue Date: 21st June, 2016
Serien-Nr.: 554
Series No.: 554
Tranchen-Nr.: 3
Tranche No.: 3

TEIL A VERTRAGLICHE BEDINGUNGEN
PART A CONTRACTUAL TERMS
Diese Endgültigen Bedingungen enthalten Angaben zur Emission von Schuldverschreibungen unter dem Debt Issuance
Programme der NRW.BANK (das Programm) und sind in Verbindung mit dem vereinfachten Prospekt vom 29. April
2016 (der Vereinfachte Prospekt) über das Programm und mit den im vereinfachten Prospekt vom 30. April 2013 (der
Original-Prospekt) enthaltenen endgültigen Bedingungen (die Original-Endgültigen Bedingungen) sowie den im
Original-Prospekt enthaltenen Emissionsbedingungen (die Original-Emissionsbedingungen) zu lesen. Die in diesem
Teil A nachfolgend aufgeführten Emissionsbedingungen sind insgesamt den Original-Endgültigen Bedingungen
entnommen. Die Original-Emissionsbedingungen ersetzen insgesamt die im Vereinfachten Prospekt und im Original-
Prospekt enthaltenen Emissionsbedingungen. Begriffe, die in den Original-Emissionsbedingungen definiert sind, haben,
falls die in diesem Teil A nachfolgend aufgeführten Emissionsbedingungen nicht etwas anderes bestimmen, die gleiche
Bedeutung, wenn sie in den in diesem Teil A nachfolgend aufgeführten Emissionsbedingungen verwendet werden.
Vollständige Informationen über die Emittentin und über das hinsichtlich der Schuldverschreibungen gemachte Angebot
sind nur in der Zusammenschau dieser Endgültigen Bedingungen, des Vereinfachten Prospekts und des Original-
Prospekts erhältlich. Der Vereinfachte Prospekt und der Original-Prospekt können bei der NRW.BANK, Kavalleriestraße
22, 40213 Düsseldorf, Deutschland und auf der Internetseite der NRW.BANK (www.nrwbank.de) eingesehen werden,
und Kopien des Vereinfachten Prospekts und des Original-Prospekts können kostenlos bei der NRW.BANK,
Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf, Deutschland bestellt werden.
These Final Terms give details of an issue of Notes under the Debt Issuance Programme of NRW.BANK (the
Programme) and are to be read in conjunction with the simplified prospectus dated 29th April, 2016 (the Simplified
Prospectus) and pertaining to the Programme, the Final Terms (the Original Final Terms) set forth in the simplified
prospectus dated 30th April, 2013 (the Original Prospectus) and with the Terms and Conditions of the Notes (the
Original Terms and Conditions of the Notes) set forth in the Original Prospectus. The Terms and Conditions of the
Notes set out in the remainder of this Part A have been extracted in whole from the Original Final Terms. The Original
Terms and Conditions of the Notes will replace the Terms and Conditions of the Notes set out in the Simplified
Prospectus and in the Original Prospectus in whole. Capitalised terms used in the remainder of this Part A but not
otherwise defined herein shall have the meanings specified in the Original Terms and Conditions of the Notes. Full
information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final
Terms, the Simplified Prospectus and the Original Prospectus. The Simplified Prospectus and the Original Prospectus
are available for viewing at NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf, Germany and on the website of
NRW.BANK (www.nrwbank.de) and copies of the Simplified Prospectus and the Original Prospectus may be obtained
free of charge from NRW.BANK, Kavalleriestraße 22, 40213 Düsseldorf, Germany.
Bezugnahmen in diesen Endgültigen Bedingungen auf Paragraphen und Absätze beziehen sich auf die Paragraphen und
Absätze der Original-Emissionsbedingungen.
All references in these Final Terms to numbered sections and paragraphs are to sections and paragraphs of the Original
Terms and Conditions of the Notes.
Die für die Schuldverschreibungen geltenden Original-Emissionsbedingungen (die Bedingungen) sowie eine
englischsprachige Übersetzung sind diesen Endgültigen Bedingungen beigefügt. Die Bedingungen ersetzen in Gänze die
im Original-Prospekt enthaltenen Original-Emissionsbedingungen und gehen etwaigen abweichenden Bestimmungen
dieser Endgültigen Bedingungen vor.
The Original Terms and Conditions of the Notes applicable to the Notes (the Conditions) and the English language
translation thereof are attached to these Final Terms and replace in full the Original Terms and Conditions of the Notes
as set out in the Original Prospectus and take precedence over any conflicting provisions in these Final Terms.

2

Emittentin
NRW.BANK
Issuer
NRW.BANK
Inhaberschuldverschreibungen/Namensschuldverschreibung
Bearer Notes/Registered Note

Inhaberschuldverschreibungen
Bearer Notes

Namensschuldverschreibung
Registered Note

Form der Emissionsbedingungen

Form of Terms and Conditions of the Notes

Nicht-konsolidierte Bedingungen
Long-form Conditions

Konsolidierte Bedingungen
Integrated Conditions

WÄHRUNG, STÜCKELUNG, FORM, DEFINITIONEN (§ 1)

CURRENCY, DENOMINATION, FORM, CERTAIN DEFINITIONS (§ 1)

Währung und Stückelung

Currency and Denomination

Festgelegte Währung
US Dollar (USD)
Specified Currency
U.S. dollars (USD)
Gesamtnennbetrag
USD 300.000.000
Aggregate Principal Amount
USD 300,000,000
Festgelegte Stückelung
USD 10.000
Specified Denomination
USD 10,000
Anzahl der in der festgelegten Stückelung auszugebenden Schuldverschreibungen
30.000
Number of Notes to be issued in the Specified Denomination
30,000
Form

Form

TEFRA C

TEFRA C
TEFRA D

TEFRA D
Vorläufige Globalurkunde austauschbar gegen

Temporary Global Note exchangeable for
Dauerglobalurkunde

Permanent Global Note
Einzelurkunden

Definitive Notes
Einzelurkunden und Sammelurkunden

Definitive Notes and Collective Notes
Weder TEFRA C noch TEFRA D

Neither TEFRA C nor TEFRA D

3

Format der Globalurkunden
NGN
Form of the Global Notes
NGN
Definitionen

Certain Definitions

Clearingsystem

Clearing System

Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main

Mergenthalerallee 61
D-65760 Eschborn
Clearstream Banking, société anonyme, Luxembourg

42 Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
und/and

Euroclear Bank SA/NV

1 Boulevard du Roi Albert II
B-1210 Brussels
Sonstige

Other

Verwahrung der Globalurkunden

Custody of the Global Notes
Verwahrung der Globalurkunden im NGN-Format durch die gemeinsame

Verwahrstelle (common safekeeper) im Namen der ICSDs
Global Notes in NGN form to be kept in custody by the common safekeeper on

behalf of the ICSDs
Verwahrung der Globalurkunden im CGN-Format durch die gemeinsame

Verwahrstelle (common depositary) im Namen der ICSDs
Global Notes in CGN form to be kept in custody by the common depositary on

behalf of the ICSDs
Geschäftstag
London, New York, TARGET
Business Day
London, New York, TARGET
ZINSEN (§ 3)

INTEREST (§ 3)

Festverzinsliche (nicht strukturierte) Schuldverschreibungen
Fixed Rate (non-structured) Notes
Variabel verzinsliche (nicht strukturierte) Schuldverschreibungen
Floating Rate (non-structured) Notes
Zinszahlungstage

Interest Payment Dates

Verzinsungsbeginn
12. Mai 2016
Interest Commencement Date
12th May, 2016
Festgelegte Zinszahlungstage
jeder 12. Februar, 12. Mai,
12. August und 12. November,
jeweils vorbehaltlich einer
Anpassung in Übereinstimmung
mit der Modified Following
Business Day Convention

4

Specified Interest Payment Dates
each 12th February, 12th May,
12th August and 12th November,
subject to adjustment in each
case in accordance with the
Modified Following Business
Day Convention
Erster Zinszahlungstag
12. August 2016, vorbehaltlich

einer Anpassung in Überein-
stimmung mit der Modified
Following Business Day
Convention
First Interest Payment Date
12th August, 2016, subject to
adjustment in accordance with
the Modified Following Business
Day Convention
Letzter Zinszahlungstag
13. August 2018 (lange letzte

Zinsperiode), vorbehaltlich einer
Anpassung in Übereinstimmung
mit der Modified Following
Business Day Convention
Last Interest Payment Date
13th August, 2018 (long last
interest period), subject to
adjustment in accordance with
the Modified Following Business
Day Convention
Festgelegte Zinsperioden

Specified Interest Periods

Zinssatz

Rate of Interest

Interpolation anwendbar

Interpolation applicable

Interpolation nicht anwendbar

Interpolation not applicable

Referenzzinssatz
3Monats-USD-LIBOR-BBA1
Reference Interest Rate
3months USD-LIBOR-BBA
Uhrzeit
11.00 Uhr Londoner Ortszeit
Time
11.00 a.m. London time
Feststellungstag
zweiter Geschäftstag vor Beginn
der jeweiligen Zinsperiode
Determination Day
second Business Day prior to the
commencement of the relevant
Interest Period
Geschäftstag
London
Business Day
London

1
Seit dem 1. Februar 2014 ist die Intercontinental Exchange Benchmark Administration Ltd. (ICE) für die Verwaltung des LIBOR und damit auch
des Referenzzinssatzes "3Monats USD-LIBOR-BBA" zuständig.
Since 1st February, 2014, Intercontinental Exchange Benchmark Administration Ltd. (ICE) is responsible for the administration of LIBOR and
therefore also the Reference Interest Rate "3months USD-LIBOR-BBA".

5

Marge

Margin
zuzüglich
0,20 % per annum
plus
0.20 per cent. per annum

abzüglich
minus
Bildschirmseite
Reuters LIBOR01
Screen page
Reuters LIBOR01
Erste Stufe der Ausweichbestimmungen

First level of the fall-back provisions

Referenzbanken
vier Großbanken im Londoner
Interbankenmarkt
Reference Banks
four major banks in the London
interbank market
Interbanken-Markt
London
Interbank Market
London
Uhrzeit
11.00 Uhr Londoner Ortszeit
Time
11.00 a.m. London time
Zweite Stufe der Ausweichbestimmungen

Second level of the fall-back provisions

Großbanken
in New York
Major Banks
in New York
Uhrzeit
11.00 Uhr New Yorker Ortszeit
am ersten Tag der relevanten
Zinsperiode
Time
11.00 a.m. New York time on the
first day of the relevant Interest
Period
Mindest- und Höchstzinssatz
Nicht anwendbar
Minimum and Maximum Rate of Interest
Not applicable
Mitteilungen von Zinssatz und Zinsbetrag

Notifications of Rate of Interest and Amount of Interest

Geschäftstag (an dem Mitteilung gegenüber Gläubigern erfolgen muss)
(wie in § 1 (7) definiert)
Business Day (on which Holders must be notified)
(as defined in § 1 (7))
Strukturierte fest- oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen
Structured Fixed or Floating Rate Notes
Nullkupon-Schuldverschreibungen

Zero Coupon Notes
Zinstagequotient

Day Count Fraction

Actual/Actual (ICMA)

Actual/Actual (ISDA) (Actual/365)

Actual/365 (Fixed)

6

Actual/360

30/360 oder/or 360/360 oder/or Bond Basis

30E/360 oder/or Eurobond Basis

Sonstiger Zinstagequotient

Other Day Count Fraction

Indexgebundene Schuldverschreibungen
Index-linked Notes

Aktiengebundene Schuldverschreibungen
Equity-linked Notes

Rohstoffgebundene Schuldverschreibungen
Commodities-linked Notes

Inflationsgebundene Schuldverschreibungen
Inflation-linked Notes

Credit Linked Schuldverschreibungen
Credit-linked Notes
ZAHLUNGEN (§ 4)

PAYMENTS (§ 4)

Zahltag

Payment Business Day

Modified Following Business Day Convention

Modified Following Business Day Convention
FRN Convention

FRN Convention

Following Business Day Convention

Following Business Day Convention
Preceding Business Day Convention

Preceding Business Day Convention
Relevante Finanzzentren
der in § 1 (7) definierte
Geschäftstag
Relevant Financial Centres
the Business Day defined in § 1
(7)
Anpassung des Zinsbetrags
Angepasst
Adjustment of Amount of Interest
Adjusted
RÜCKZAHLUNG (§ 5)

REDEMPTION (§ 5)

Rückzahlung bei Endfälligkeit

Redemption at Maturity

Schuldverschreibungen außer Raten-Schuldverschreibungen

Notes with the exception of Instalment Notes
Fälligkeitstag
13. August 2018, vorbehaltlich

einer Anpassung in
Übereinstimmung mit der
Modified Following Business

7

Day Convention
Maturity Date
13th August, 2018, subject to
adjustment in accordance with
the Modified Following
Business Day Convention
Rückzahlungsmonat

Redemption Month
Rückzahlungsbetrag

Final Redemption Amount

Nennbetrag

Principal Amount
Rückzahlungsbetrag

Final Redemption Amount

Raten-Schuldverschreibungen

Instalment Notes
Vorzeitige Rückzahlung aus steuerlichen Gründen
Ja
Early Redemption for Reasons of Taxation
Yes
Mindestkündigungsfrist
30 Tage
Minimum Notice Period
30 days
Höchstkündigungsfrist
60 Tage
Maximum Notice Period
60 days
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin
Nein
Early Redemption at the Option of the Issuer
No
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl des Gläubigers
Nein
Early Redemption at the Option of a Holder
No
Automatische Vorzeitige Rückzahlung
Nein
Automatic Early Redemption
No
Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag

Early Redemption Amount

Schuldverschreibungen außer Nullkupon-Schuldverschreibungen

Notes with the exception of Zero Coupon Notes
Rückzahlungsbetrag

Final Redemption Amount
Sonstiger Rückzahlungsbetrag

Other Redemption Amount
Nullkupon-Schuldverschreibungen

Zero Coupon Notes

Indexgebundene Schuldverschreibungen
Index-linked Notes

Aktiengebundene Schuldverschreibungen
Equity-linked Notes

Rohstoffgebundene Schuldverschreibungen
Commodities-linked Notes

Inflationsgebundene Schuldverschreibungen
Inflation-linked Notes

8

Credit Linked Schuldverschreibungen
Credit-linked Notes
DIE EMISSIONSSTELLE, DIE ZAHLSTELLEN UND DIE BERECHNUNGSSTELLE (§ 6)
FISCAL AGENT, PAYING AGENTS AND CALCULATION AGENT (§ 6)
Zahlstelle in Deutschland
NRW.BANK
Paying Agent in Germany
Kavalleriestraße 22
D-40213 Düsseldorf
Zahlstelle in Luxemburg
Deutsche Bank Luxembourg
Paying Agent in Luxembourg
S.A.
2, boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxembourg
Zusätzliche Zahlstelle und deren bezeichnete Geschäftsstelle

Additional Paying Agent and its specified office
Berechnungsstelle und deren bezeichnete Geschäftsstelle
Deutsche Bank Aktiengesell-
Calculation Agent and its specified office
schaft
Taunusanlage 12
D-60325 Frankfurt am Main
Vorgeschriebener Ort für Berechnungsstelle
Nicht anwendbar
Required location of Calculation Agent
Not applicable
Die Aufgaben der Emissionsstelle umfassen auch diejenigen einer Zahlstelle.

The Fiscal Agent shall also fulfil the functions of a paying agent.
Sitz der relevanten Wertpapierbörse
Luxemburg
Location of relevant Stock Exchange
Luxembourg
Land, in dem sich die relevante Wertpapierbörse befindet
Luxemburg
Country, in which the relevant Stock Exchange is located
Luxembourg
MITTEILUNGEN (§ 12)

NOTICES (§ 12)

Ort und Medium der Bekanntmachung

Place and Medium of Publication

Deutschland (Bundesanzeiger)

Germany (Federal Gazette)
Luxemburg (Internetseite der Luxemburger Wertpapierbörse (www.bourse.lu))

Luxembourg (Website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu))
Schweiz (Internetseite der SIX Swiss Exchange (www.six-swiss-exchange.com))
Switzerland (Website of the SIX Swiss Exchange (www.six-swiss-exchange.com))
Mitteilungen an das Clearingsystem

Notifications to the Clearing System
Sonstiger Ort / Sonstiges Medium der Bekanntmachung

Other Place / Other Medium of Publication
SPRACHE DER BEDINGUNGEN (§ 14)

LANGUAGE OF THE CONDITIONS (§ 14)

ausschließlich Deutsch

German only
ausschließlich Englisch

English only

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Deutsch und Englisch (deutscher Text maßgeblich)

German and English (German language binding)
Deutsch und Englisch (englischer Text maßgeblich)

German and English (English language binding)
ANDERE ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN
Nicht anwendbar
OTHER FINAL TERMS
Not applicable

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